News

Группа компаний «Русское Море» объявляет финансовые результаты за 2010 год и выручку за первый квартал 2011 года
20.04.2011
Москва, 20 апреля 2011 года – ОАО «Группа компаний «Русское море» (далее – «Компания» или «Группа»), одна из крупнейших компаний на российском рынке продуктов питания, сегодня объявляет аудированные финансовые результаты за 18 месяцев, закончившихся 31 декабря 2010 года, и выручку за первый квартал 2011 года на основе неаудированных данных управленческого учета.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ о прибылях и убытках за 18 месяцев, закончившихся 31 декабря 2010 года (в миллионах рублей РФ)

   За 18 месяцев, закончившихся 31 декабря 2010 года     За год, закончившийся 31 июня 2009 года
Выручка 26,203.1 17,936.1
Себестоимость реализации (22,688.7) (14,474.8)
Валовая маржа 3,514.4 3,461.3
Коммерческие расходы (2,739.8) (1,370.8)
Общие и административные расходы (787.3) (522.5)
Прочие операционные доходы 18.7 10.2
Прочие операционные расходы (105.6) (93.0)
Доходы от процентов 76.8 82.5
Расход по выплате процентов (779.9) (757.8)
 Доход/(убыток) от курсовых разниц 146.3 (648.3)
(Убыток)/ прибыль до налогообложения   (656.4) 161.6
Расход по налогу на прибыль (33.3) (46.0)
Чистый (убыток)/прибыль за период  (689.7) 115.6


С момента последней публикации финансовой отчетности за год, закончившийся 30 июня 2009 года, руководством Группы было принято решение изменить дату окончания финансового года на 31 декабря, а также подготовить консолидированную финансовую отчетность за 18 месяцев – период с 1 июля 2009 года по 31 декабря 2010 года. В результате изменения отчетного периода цифры, указанные в финансовой отчетности, не являются сравнимыми.

В целях сравнения и анализа данных ниже представлен расчет неаудированных результатов за 2010 и 2009 календарные года.


КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2010 И 2009 ГОДА (в миллионах рублей РФ)

  12 месяцев 2010 12 месяцев 2009 % изменения
Выручка 17,238.3 17,316.7 (0.5%)
Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой продукции 13,678.9 13,147.7 4.0%
Сегмент готовой рыбной продукции  3,559.4 4,169.0 (14.6%)
Валовая маржа 1,943.6 3,173.5 (38.8%)
Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой продукции 12.3% 15.3%  
Сегмент готовой рыбной продукции 7.3% 27.8%  
Коммерческие расходы (1,968.0) (1,266.8) 55.3%
Общие и административные расходы (534.8) (484.9) 10.3%
Расходы по процентам (440.6) (724.3) (39.2%)
Чистый (убыток) /прибыль (836.2) 423.5  
EBITDA (483.8) 1,377.8  


По итогам 2010 года выручка Группы осталась на уровне прошлого года и составила 17,238.3 миллионов рублей. Консолидированная EBITDA снизилась и составила (483.8) миллионов рублей в 2010 году по сравнению с 1,377.8 миллионами рублей в 2009 году.

Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой рыбы

По итогам 2010 года выручка от продаж внешним контрагентам выросла на 4.0% и составила 13,678.9 миллионов рублей, главным образом, за счет роста на 9.6% средней цены реализации, которая составила 83 рубля за килограмм. Валовая маржа снизилась с 15.3% в 2009 году до 12.3% в 2010 году. Основным фактором, повлиявшим на валовую маржу, стал значительный рост закупочных цен на импортные лосось и форель в 2010 году. Цена на лосось выросла на 20% в 2010 году, цена на форель – на 30%, в то время как цена реализации увеличилась лишь на 10%. Снижение покупательной способности населения наряду с намерением сохранить исторические объемы продаж не позволили нам поднять цены пропорционально росту издержек в 2010 году.

Сегмент готовой рыбной продукции

По итогам 2010 года выручка от продаж внешним контрагентам снизилась на 14.6% и составила 3,559.4 миллионов рублей. Вступивший в силу с 1 февраля 2010 года Закон о торговле значительно изменил основные условия сотрудничества с розничными сетями. Так, размер ретро-бонусов вырос до 10% за год, что почти вдвое увеличило платежи розничным сетям и привело к снижению выручки от продаж.

Валовая маржа снизилась до 7.3% по сравнению сростом стоимости сырья и усилившейся конкуренцией на внутреннем рынке. В целях сохранения доли рынка в условиях ужесточившейся конкуренции мы не перенесли возросшие издержки в полном объеме на конечного потребителя и не увеличили пропорционально цены реализации.

Расходы

Коммерческие расходы выросли на 55.3% в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составили 1,968.0 миллионов рублей, что было вызвано, в первую очередь, увеличением расходов на оплату труда, транспортных расходов и списаний готовой продукции и сырья.

Увеличение транспортных расходов произошло за счет расширения географии поставок в регионы, возвращения тарифов практически на докризисный уровень и увеличения доли дальневосточной продукции в ассортименте с целью замещения недостающих объемов норвежской форели. Рост численности торгового персонала в регионах, а также найм высококвалифицированных и высокооплачиваемых менеджеров во втором полугодии 2009 года привели к росту расходов на оплату труда. Необходимость списания значительных объемов испорченного сырья и готовой продукции была вызвана чрезвычайно жарким лето в центральной части России и недостатками в управлении складскими запасами.

Общие и административные расходы выросли в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 10.3% – с 484.9 миллионов до 534.8 миллионов рублей. Это произошло, главным образом, за счет увеличения расходов на оплату труда на 6.9% в соответствии с уровнем годовой инфляции, налога на имущество в связи с вводом в эксплуатацию новых производственных мощностей, а также затрат, связанных с подготовкой к публичному размещению.

Расходы на выплату процентов снизились с 724.3 миллиона рублей в 2009 году до 440.6 миллионов рублей в 2010 году за счет сокращения общей суммы долга и снижения стоимости финансировании. Средняя процентная ставка по кредитам снизилась с 16.7% в 2009 году до 9.2% в 2010 году.

По итогам 2010 года консолидированный чистый убыток Группы составил 836.2 миллиона рублей по сравнению с чистой прибылью в размере 423.5 миллионов рублей по итогам предыдущего года.

Ниже для информации представлены данные по продажам за полугодия:

   1 полугодие 2010     1 полугодие 2009 Изменение%       2 полугодие 2010      2 полугодие 2009      Изменение%
     Выручка, в миллионах рублей      7,051.4      8,351.9       (15.6%)      10,186.9      8,964.8      13.6%
     Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой продукции      5,518.5       6,320.3      (12.7%)      8,160.5      6,827.5      19.5%
     Сегмент готовой рыбной продукции      1,533.0      2,031.7      (24.5%)      2,026.4      2,137.3      (5.2%)


Комментируя полученные результаты и приоритетные задачи, Генеральный директор Группы Дмитрий Дангауэр сказал:
«Сегодня мы объявляем результаты 2010 года, существенно ниже наших ожиданий. Это обусловлено, в первую очередь, низкими продажами в первой половине года в силу ряда факторов. Как уже упоминалось при публикации полугодовых финансовых результатов, среди таких факторов можно выделить: Дефицит лосося и форели, возникший в результате неблагоприятных событий в Чили, где популяция рыбы была поражена вирусом инфекционной анемии. Большая часть запасов чилийского лосося была уничтожена, предложение значительно снизилось, что привело к скачку цены на лосось и форель и ограничило их доступность для российского потребителя Жаркое лето в России негативно повлияло на потребительский спрос на рыбу, и мы были вынуждены списать испорченное сырье и готовую продукцию Возросшая чувствительность потребительского спроса к цене вызвала снижение цены, маржи и объемов продаж В ответ на возникшие трудности нами был реализован комплекс мер, который уже во второй половине года привел к положительным результатам. Мы расширили число поставщиков, увеличив закупки сырья, что позволило практически полностью обеспечить потребности Группы в сырье во втором полугодии Мы продолжили развитие сети региональных торговых представителей и укрепили свое присутствие в канале традиционной розницы. В 4 квартале 2010 года продажи через региональных торговых представителей выросли на 197 миллионов рублей по сравнению с предыдущим кварталом Мы расширили ассортимент готовой рыбной продукции, начав производство новых продуктов, таких как «Медитерана Бар» и крабовые палочки сурими, с целью улучшения маржинальности. Также был запущен выпуск упакованного рыбного филе Мы сменили исполнительных и коммерческих директоров, как в сегменте готовой рыбной продукции, так и в направлении дистрибуции охлажденной и свежемороженой рыбы с целью повышения эффективности управления Мы также внедрили ряд мер по оптимизации производственных процессов на заводе в Ногинске. В настоящее время мы работаем над повышением эффективности производства, оптимизируя использование сырья и упаковки, а снижая производственные затраты на единицу продукции Мы продолжаем развивать направление аквакультуры. Мы получили права на выращивание рыбы на 9 участках в Баренцевом море и Карелии. Летом 2011 года будет завершено строительство цеха первичной переработки рыбы на нашей базе в Карелии, который позволит нам производить высококачественное охлажденное и свежемороженое филе форели Уже в четвертом квартале 2010 года нам удалось увеличить продажи на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. В 2011 году мы продолжим рост, концентрируясь, главным образом, на повышении маржинальности в сегменте готовой рыбной продукции. Мы верим в значительный потенциал роста нашей компании за счет проникновения в новые регионы, новые каналы дистрибуции и новые продукты».

ВЫРУЧКА ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2011 ГОДА

По итогам 1 квартала 2011 года консолидированная выручка от продаж Группы выросла по сравнению с 1 кварталом 2010 года на 15.2% - с 3,864.4 миллионов рублей до 4,452.2 миллионов рублей.

Основные операционные показатели 
   1 квартал 2011     1 квартал 2010      Изменение
     Выручка, в миллионах рублей      4,452.2      3,864.4      15.2%
     Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой продукции      3,431.4      2,998.7      14.4%
     Сегмент готовой рыбной продукции      1,018.4      865.7      18.1%
     Сегмент аквакультуры      2.4    
     Объем продаж, тонны      46,094      45,695      0.9%
     Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой продукции      42,717      42,017      1.7%
     Сегмент готовой рыбной продукции      3,363      3,678      (8.6)%
     Сегмент аквакультуры      14    


Выручка от продаж в направлении дистрибуции охлажденной и свежемороженой рыбы выросла на 14.4% и составила 3,431.4 миллионов рублей в 1 квартале 2011 года. Объемы реализации в натуральном выражении выросли на 1.7% в первом квартале 2011 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года. Это было вызвано, главным образом, ростом региональных продаж и средней цены реализации.

Выручка от продаж в сегменте готовой рыбной продукции выросла в 1 квартале 2011 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года на 18.1% – с 865.7 миллионов до 1,018.4 миллионов рублей, в то время как объемы продаж в натуральном выражении сократились на 8.6%. Росту выручки способствовала реализация Компанией во втором полугодии 2010 года комплекса мер, направленных на стимулирование продаж, включающих повышение средней цены реализации на 20%. Объемы реализации снизились, главным образом, в результате прекращения продаж дешевой и низкомаржинальной калининградской продукции.
Комментируя полученные результаты, Генеральный директор Группы Дмитрий Дангауэр сказал:
«Позитивные сдвиги в продажах, начавшиеся в конце прошлого года, продолжились в первом квартале текущего года. Мы расширили круг поставщиков охлажденного лосося и форели, что положительно повлияло на объемы продаж и выручку в направлении дистрибуции охлажденной и свежемороженой рыбы. Полученные результаты также объясняются расширением ассортимента продукции в обоих сегментах. Активная реализация программы региональных торговых представителей также способствовала росту продаж. Мы планируем и дальше увеличивать число региональных торговых представителей с целью обеспечения присутствия Компании в новых регионах и каналах дистрибуции. Ключевыми приоритетами для нас в 2011 году являются умеренный рост и повышение операционной эффективности».


СПРАВКА О КОМПАНИИ

Группа компаний «Русское море» была основана в 1997 г., начав свою деятельность с импорта сельди и скумбрии из Норвегии. В 1999 г. Компания начала производство готовой рыбной продукции под собственным брендом и затем продолжила развиваться как производитель и дистрибутор рыбы и рыбной продукции. В настоящее время Группа компаний «Русское море» включает два основных направления деятельности, каждое из которых представлено полностью контролируемым дочерним предприятием Группы: компаниями «Русское море» и «Русская рыбная компания».

Направление готовой рыбной продукции (компания «Русское море») занимается производством и продажей различной готовой к употреблению рыбной продукции и морепродуктов под широко известными брендами «Русское море», «Исландка», «Селедочка Столичная», «Медитерана», «Семь узлов» и «Флоттика». Продуктовая линейка компании включает такие наименования, как соленая и копченая семга и форель, красная икра, пресервы из сельди, морепродукты, морская капуста, икра мойвы и икра минтая. Группа управляет современным заводом по переработке рыбы и морепродуктов в городе Ногинске Московской области (около 40 км от Москвы).

Направление дистрибуции охлажденной и свежемороженой рыбы («Русская рыбная компания») занимается продажей и дистрибуцией более 60 видов рыбы и морепродуктов, включая такие наименования как семга, форель, треска, сельдь, скумбрия, минтай, камбала, креветки и кальмары. Компания сотрудничает с общероссийскими и региональными розничными сетями, региональными дистрибуторами и компаниями по переработке рыбы по всей России. «Русская рыбная компания» закупает рыбу как у российских, так и у зарубежных поставщиков из 18 стран, включая Норвегию, Великобританию, США, Чили, Исландию, Вьетнам и Китай. Крупнейшие зарубежные поставщики компании - Marine Harvest, Shetland Catch и Norway Pelagic. Компания осуществляет продажи рыбы и морепродуктов в более чем 85% регионов Российской Федерации.

Еще одно направление деятельности Группы - аквакультура («Русское море – Аквакультура») начало работу в 2007 г. с покупкой рыбного хозяйства по выращиванию форели на озере Сегозеро в Карелии. Вся рыба, выращенная на предприятии, продается «Русской рыбной компании» для дальнейшей дистрибуции.

Предостережение относительно заявлений, основанных на прогнозных данных

Заявления, содержащиеся в данном пресс-релизе, могут представлять собой прогнозные данные. Прогнозными заявлениями являются все заявления кроме тех, которые основаны на исторических фактах. Слова «стремимся», «ожидаем», «полагаем», «продолжаем», «можем», «оцениваем», «предвидим», «прогнозируем», «намерение», «намерены», «хотим», «следует», «должно быть», «планируем», «предсказываем» и аналогичные выражения являются указанием на прогнозные заявления, однако не являются единственным критерием определения таких заявлений. К прогнозным заявлениям относятся заявления относительно: целей, задач, стратегий, будущих событий или перспектив роста; дальнейших планов, событий, результатов и потенциала дальнейшего роста; ликвидности, капитальных ресурсов и капитальных расходов; экономических прогнозов и отраслевых тенденций; направлений развития наших рынков; влияния изменений в законодательстве; и преимуществ наших конкурентов.

Прогнозные заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, основываются на различных допущениях и оценках, основанных на изучении руководством исторических тенденций в бизнесе, данных, содержащихся в наших записях и других данных, полученных от третьих сторон. Хотя мы считаем, что такие допущения были разумными на момент их использования, тем не менее, такие допущения в силу своей природы заключает в себе значительные известные и неизвестные риски, неопределенности, условности и другие важные факторы, которые не зависят от нас. Такие риски, неопределенности, условности и другие важные факторы могут привести к тому, что фактические результаты ОАО «Группа компаний «Русское море» или фактическое развитие отрасли будет существенно отличаться от явных или подразумеваемых прогнозируемых результатов, содержащихся в настоящем пресс-релизе. Эти риски, неопределенности, условности и другие важные факторы, включают, помимо прочего: политические и социальные изменения; общие экономические, рыночные и деловые условия; тенденции на рынках, на которых мы работаем или планируем работать; наш бизнес и стратегию роста; планируемые приобретения или диверсификацию; наше расширение в направлении к других географических рынков или других сегментов рынка; влияние законодательства, регулирования, взаимоотношений с государством или налогообложения на наш бизнес; а также наши ожидаемые будущие доходы, капитальные вложения и финансовые ресурсы. Соответственно, на такие прогнозные заявления нельзя полагаться, и ни ОАО «Группа компаний «Русское море» ни кто-либо другой не могут дать вам гарантию, что прогнозируемые результаты будут достигнуты в будущем.

Информация, мнения и прогнозные заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, актуальны только на дату данного пресс-релиза и могут в дальнейшем изменяться без уведомления. Ни ОАО «Группа компаний «Русское море», ни кто-либо другой не обязуются и не обязаны обновлять и пересматривать какие-либо прогнозные заявления, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.

Данный пресс-релиз не является предложением по продаже каких-либо ценных бумаг на территории США. Ценные бумаги не могут размещаться или продаваться на территории США в отсутствие регистрации или освобождения от регистрации согласно Закону США о ценных бумагах 1933 г. ОАО «Группа компаний «Русское море» не зарегистрировало и не намерено регистрировать какого-либо размещения или долей какого-либо размещения на территории США, либо осуществлять там публичное предложение каких-либо ценных бумаг.

Данный пресс-релиз предназначен только для (i) лиц, которые находятся за пределами Великобритании, или (ii) лиц, обладающих профессиональной квалификацией по вопросам, относящимся к области инвестиций, и подпадающих под действие Статьи 19(5) Приказа 2005 г. («Приказ») к закону FSMA и (iii) компаний с высокой чистой стоимостью, и других лиц, кому оно может быть передано на законных основаниях, вытекающих из Статьи 49(2) Приказа (совместно именуемых «релевантные лица»). Ценные бумаги, к которым имеет отношение данное сообщение, и любое приглашение, предложение или соглашение о подписке, приобретение и другая инвестиционная деятельность в их отношении являются возможными и будут осуществляться только при участии релевантных лиц. Любым лицам, не являющимся релевантными, не следует действовать на основании данного документа или какого-либо его содержания.

Данный пресс-релиз не является публичным предложением или рекламой ценных бумаг на территории Российской Федерации, и не является предложением либо приглашением делать предложения о покупке каких-либо ценных бумаг на территории Российской Федерации.

Информация, содержащаяся в настоящем пресс-релизе, не является предложением или приглашением делать предложения о покупке ценных бумаг, указанных в настоящем пресс-релизе. также не будет осуществляться продажи ценных бумаг, указанных в настоящем пресс-релизе, в тех юрисдикциях, в которых такое предложение, приглашение делать предложения или продажа будут незаконны до регистрации ценных бумаг, получения освобождения от требований о регистрации или частного освобождения в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг соответствующей юрисдикции.
НЕ ПОДЛЕЖИТ РАСПРОСТРАНЕНИЮ, ПРЯМО ИЛИ КОСВЕННО, НА ТЕРРИТОРИИ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, АВСТРАЛИИ, КАНАДЫ, ЯПОНИИ И ЮЖНО-АФРИКАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ